10월 첫 거래일 코스피는 마이크론 실적 서프라이즈에 따른 반도체주 기대감이 상방 요인으로 작용하겠으나, 미 10년물 국채금리의 5.3% 돌파와 외국인 4거래일 연속 순매도, 원/달러 환율 강세(1,356원대)가 복합적인 하방 압력으로 작용할 전망이다. 삼성전자·SK하이닉스 등 메모리 반도체 대형주와 HBM 후공정 밸류체인(패키징·소재·장비) 종목이 장 초반 핵심 관전 포인트가 될 것이며, 마이크론 실적 기대감이 얼마나 국내 반도체주 수급으로 이어지는지가 관건이다. 트럼프의 한국 대미투자 발표와 관련해 알래스카 LNG, 건설·플랜트, 에너지 관련 종목들의 테마성 움직임도 점검할 필요가 있다. 고금리·고유가·고환율의 삼중 부담이 지속되는 만큼, 4분기 실적 가시성이 높은 AI·반도체 종목 중심의 선별적 대응 전략이 유효하며 장기금리 추가 상승 여부와 외국인 수급 전환 신호를 예의 주시해야 한다.