中 AI 쇼크·중동 긴장 이중 악재, 반도체·코스피 '블랙먼데이' 경계

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중국 AI 쇼크, 반도체 급락

중국 '키미 K3(문샷 AI)' 등 고성능 AI 모델 잇따라 공개되며 AI 투자 회의론 재점화. 필라델피아 반도체 지수 -1.63%, 나스닥 -1.40% 급락으로 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 반도체주에 강한 하방 압력이 예상된다.

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SK하이닉스 실적, 코스피 방향타

이번 주 SK하이닉스 실적 발표가 코스피 방향성을 결정할 핵심 변수로 꼽힌다. AI 쇼크로 인한 수요 우려가 커진 상황에서 실적 가이던스가 시장 심리를 좌우할 전망이다.

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미·이란 전면전 우려 고조

미군 사망 및 인프라 공격 확대로 미·이란 전면전 가능성이 높아지며 중동 리스크가 최고조에 달했다. WTI 원유 +1.69% 급등으로 정유주에는 긍정적이나, 고유가 지속 시 국내 경제 전반에 부담이 될 수 있다.

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알파벳 실적 발표 주목

이번 주 알파벳(구글) 실적 발표가 AI 투자 심리 회복의 분수령이 될 전망이다. 실적 호조 시 AI 수요 우려를 일부 해소할 수 있으나, 부진하면 반도체·빅테크 추가 하락의 도화선이 될 수 있다.

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원/달러 1486원대 강달러 지속

달러인덱스 소폭 강세 속 원/달러 환율이 1486원대(+0.53%)까지 상승하며 외국인 매도 압력 및 수입 비용 증가 우려가 커지고 있다. 당분간 1400원 후반대 등락이 지속될 것으로 예상된다.

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연기금, 2주 연속 순매수 지속

연기금이 급락장 속 삼성전자·SK하이닉스를 중심으로 2주 연속 순매수를 이어가며 저가매수에 나서고 있다. 지수 하단 지지 역할이 기대되나 외국인 2조 원 이상 매도세를 방어하기엔 역부족일 수 있다.

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코스피, 글로벌 AI 선행지표로 부상

블룸버그 등 외신이 한국 증시를 글로벌 AI 투자심리의 선행지표로 주목하고 있다. 삼성전자·SK하이닉스 주가가 글로벌 반도체 사이클을 반영하는 핵심 바로미터로 인식되며 변동성 확대 가능성이 높다.

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WTI 급등, 정유·에너지주 주목

중동 긴장 고조로 WTI 원유가 배럴당 83.88달러(+1.69%)로 급등. SK이노베이션 등 정유·에너지 관련주가 수혜 섹터로 부각될 수 있으며, SK온의 흑자전환 기대감도 맞물려 주목된다.

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외환시장 24시간 자유화 시동

외국인의 역외 원화 계좌 개설 허용 등 외환 규제 대폭 완화 조치가 시행되며 원화 국제화가 본격화된다. 장기적으로 외국인 자금 유입 확대 기대가 있으나 단기적으로 환율 변동성이 커질 수 있다.

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반도체 쏠림 '네덜란드병' 경고

한국은행이 과도한 반도체 쏠림 현상이 네덜란드병을 유발할 수 있다고 경고했다. 반도체 사이클 변동성에 따른 국내 경제 전반의 취약성 우려가 제기되며, 섹터 다변화 필요성이 부각된다.